一路一帶俄羅斯是最大市場 存歷史性機遇
2015-05-12 09:44:58
Landbridge平臺
中國投資者對俄羅斯的情緒是復雜的。但這不應該遮蔽一個事實:俄羅斯是一帶一路主題下,中國公司走出去所能看到的最大的一個市場,一個最不看美國臉色的市場。
上周,中國國家主席習近平訪俄期間,中俄兩國在能源、航天、稅務、金融、投資等領域簽署了近40份項目合作文件,其中包括“西線輸氣管道”項目的關鍵條款。
我們認為,中俄兩國互動合作在習近平總書記與普京總統的推動下還將不斷加深,對希望走出去的中國公司來說,未來數年的俄羅斯市場存在歷史性機遇。
1俄羅斯市場:中國公司走出去面臨的歷史性機遇“一帶一路”《愿景》中的俄羅斯
“一帶一路”貫穿亞歐非大陸,一頭是活躍的東亞經濟圈,一頭是發達的歐洲經濟圈,中間廣大腹地國家經濟發展潛力巨大。絲綢之路經濟帶重點暢通中國經中亞、俄羅斯至歐洲(波羅的海);中國經中亞、西亞至波斯灣、地中海;中國至東南亞、南亞、印度洋。21世紀海上絲綢之路的重點方向是從中國沿海港口過南海到印度洋,延伸至歐洲;從中國沿海港口過南海到南太平洋。
俄羅斯是橫跨歐亞大陸的世界大國,對歐亞大陸特別是中亞地區有重大和傳統的影響,也是《愿景》中重點提到的區域。《愿景》中提出,中國將充分發揮國內各地區比較優勢,實行更加積極主動的開放戰略,加強東中西互動合作,全面提升開放型經濟水平。在西北、東北地區,發揮內蒙古聯通俄蒙的區位優勢,完善黑龍江對俄鐵路通道和區域鐵路網,以及黑龍江、吉林、遼寧與俄遠東地區陸海聯運合作,推進構建北京-莫斯科歐亞高速運輸走廊,建設向北開放的重要窗口。在內陸地區,加快推動長江中上游地區和俄羅斯伏爾加河沿岸聯邦區的合作。
加入亞投行,俄羅斯向東再進一步
3月28日,俄羅斯第一副總理伊戈爾·舒瓦洛夫在2015博鰲亞洲論壇現場宣布,俄羅斯總統普京決定,俄羅斯將加入亞洲基礎設施投資銀行,搭上了加入亞投行的“末班車”。加入亞投行,俄羅斯向遠東又進了一步。
目前俄羅斯的主要基礎設施項目都集中在遠東和西伯利亞,包括公路、港口和跨洲物流設施。顯然,基礎設施建設是遠東大開發戰略的前提,資金是建設基礎設施項目的保障,而俄羅斯目前經濟處于谷底,西方制裁又幾乎完全切斷俄羅斯從美國和歐盟的融資渠道,加入亞投行,是俄羅斯為遠東發展融資最好的選擇,也是俄羅斯融入亞太進程的關鍵一步。
中俄戰略伙伴關系不斷加深
隨著中俄政治互信水平的不斷加深,兩國雙邊關系越來越密切。2014年5月,中俄共同簽署了《關于全面戰略協作伙伴關系新階段的聯合聲明》,提出了發展中俄關系的各項任務以及應對國際局勢變化的基本立場和舉措,中俄兩國全面戰略協作伙伴關系進入了新的階段。
國家主席習近平于7日至12日訪問哈薩克斯坦、俄羅斯和白俄羅斯三國,“一帶一路”是習近平此次歐亞之行的關鍵詞。中俄兩國元首將簽署并發表關于深化全面戰略協作伙伴關系、倡導合作共贏的聯合聲明,商討將中方絲綢之路經濟帶建設同俄方跨歐亞大通道建設、歐亞經濟聯盟發展相對接合作等重大事宜,確定下一階段發展中俄關系和各領域合作重點領域和方向。
2被歐美制裁的俄羅斯需要中國多因素疊加,俄羅斯處于危機邊緣
自2014年克里米亞加入俄羅斯聯邦以來,俄羅斯就成為了風暴中心,來自西方的制裁使得投資者和民眾信心大跌,俄羅斯市場出現嚴重的資本外逃,經濟受到重創。
目前,俄羅斯三大核心經濟領域——能源、金融和國防均受到制裁。俄羅斯國有銀行和企業被限制進入歐盟資本市場,同時,禁止美國銀行業向俄羅斯大型銀行、能源和國防企業這三大對俄羅斯經濟至關重要的領域提供到期時間在90天以上的貸款。
同時,國際油價的大幅下跌也對于俄羅斯的經濟產生了巨大的影響,石油收入是俄羅斯外匯收入的命門所在,2013年石油出口占俄羅斯商品出口的七成左右。
受到制裁的與油價下跌的雙重影響,俄羅斯經濟遭到重創,2014年,俄羅斯gdp增長0.6%,過國民消費增長1.9%,進口-6.8%,出口-2%,固定投資-2.5%,這些數據表明,俄羅斯正步入蕭條。根據當前的政治局勢和經濟情況估計,2015年俄羅斯將面臨1.8萬億盧布的收益下滑,預計gdp將收縮3%-4%。政府也不得不面臨1.1萬億盧布的開支消減,財政赤字也將擴大。同時俄羅斯cpi指數大幅上漲,通貨膨脹率也不斷提高。同時,盧布大幅跳水,2014年6月份以來,美元兌盧布匯率累計上漲45%,盧布成為全球表現最差的貨幣。
轉型困難遭遇西方制裁和國際油價暴跌,這是俄羅斯經濟當前面臨的基本處境。轉型困難使得俄羅斯經濟缺乏活力,西方制裁導致俄羅斯融資渠道變窄和商業環境惡化,國際油價暴跌更是給俄羅斯國家財政和帶來考驗。2014年初以來俄羅斯盧布貶值接近45%,資本流失已超過1000億美元。在上述因素的共同作用下,俄經濟已處于“危機邊緣”。
打造新增長極:轉向遠東
在當前國際形勢下,俄羅斯面對歐美的外交與經濟制裁,轉而將發展重心東移,欲將遠東打造成為新的增長極,而遠東地區與俄經濟政治中心相距甚遠,但和中國東北地區接壤的地理特征決定了其遠東開發需要中國的合作;同時,中國在“一帶一路”國家戰略下,將目光投向歐亞大陸,兩個大國的發展戰略因此“交匯”,從而給中俄經貿合作打開新的空間。
俄羅斯遠東地區是俄最大的經濟區,位于俄羅斯東部,西伯利亞貝加爾湖東部與太平洋之間,與中國、日本、美國、朝鮮接壤。與黑龍江省有3040公里邊境線和23個對應開放的口岸,面積約617萬平方公里,占俄總面積36%,而人口只有600多萬,約占俄人口總數的5%,此外,遠東地區是高寒凍土地帶,氣候條件惡劣,當地公路建設和維護成本都很高,但遠東資源十分豐富,擁有占俄羅斯1/3左右的煤炭儲備和水力資源,擁有鐵礦、金礦、銀礦、鉑、銅鐵礦及多金屬礦石儲備。
長期以來,俄羅斯人口、政治、經濟、文化重心都在以莫斯科和圣彼得堡為中心的歐洲部分,因此也導致了遠東地區經濟開發不足、社會發展落后、人口大量流失的問題。但現階段,俄歐在政治、安全、貿易等方面的分歧阻礙了俄歐經貿合作,同時亞太經濟強勢發展;此外,俄羅斯歐洲部分油氣資源已經相對枯竭,高加索產油區、伏爾加-烏拉爾產油區剩余油氣資源相繼耗盡,西西伯利亞已經成為俄羅斯的主要產油區,未來俄羅斯的石油開采重心還將逐步東移,作為高度資源依賴型國家,俄羅斯開發重心東移。于是,在外因與內需驅動下,俄發展戰略不斷東傾。
2010年,俄羅斯出臺了《2025年前遠東和貝加爾地區社會經濟發展戰略》,將遠東和貝加爾地區納入國家長期發展戰略,主要目的在于“立足遠東和貝加爾地區的資源和地緣優勢,瞄準亞太地區,加快俄羅斯融入亞太地區經濟空間的步伐,以保證俄羅斯出口市場多元化,防止國家對遠東和貝加爾地區的經濟和政治影響力下降,遏制遠東和貝加爾地區人口下降趨勢,維護俄羅斯的地緣政治和經濟利益”,并遠東地區經濟發展將分為三個階段。
2012年普京再次就任總統后指出發展遠東是俄羅斯“極其重要的地緣政治任務”,自此遠東發展又得到了格外的重視。2012年5月21日俄政府成立遠東發展部,根據俄規定,聯邦級別的部應設在首都,而“遠東發展部”通過了前所未有的設計:總部位于遠東地區的哈巴羅夫斯克,在莫斯科開設代表處,這也是俄羅斯首次為開發某區而設立聯邦級別的部。“遠東發展部”由俄羅斯總統駐遠東全權代表伊沙耶夫任部長,此次遠東發展部的成立加強了俄總統及中央政府對遠東地區的直接領導,以及對該地區資源開發的調配能力,隨后便制定了一系列包括鐵路、航空運輸等方面發展遠東和外貝加爾的優先項目。
此外,俄政府歷時三年,花費7000億盧布(約合218.75億美元)在俄羅斯遠東海濱城市符拉迪沃斯托克(海參崴)舉辦了2012年APEC會議,此次會議更是表明了俄將進一步推動遠東發展戰略,除了APEC,俄還借助上合組織、亞信會議、亞太經合組織峰會等多邊平臺,推出“遠東”概念,打造遠東增長極,加速融入亞太經濟一體化進程;2014年底,普京簽署了《俄聯邦社會經濟超前發展區聯邦法律》,規定了遠東地區在發展經濟過程中享受包括稅收、行政審批等優惠條件。今年2月,俄政府確定了首批三個超前發展區項目,三個超前發展區一個位于濱海邊疆區,面積約806公頃,主要項目為交通物流和農業開發,兩個位于哈巴羅夫斯克邊疆區,重點推動設立新企業,該“超前發展區”被稱為俄羅斯的“深圳”。
俄東部開發戰略與中國機遇
無論是地理位置、還是人力資源、貿易結構、投資需求等多方面,俄羅斯遠東發展都離不開中國,俄遠東發展部部長也表示“遠東地區的發展首先是面向亞太國家,而其中最重要的就是中國”。 而俄方也多次表示,在建設西伯利亞和遠東所需的公路、住房、現代化工業和農業設施時,需要積極利用中國公司的經驗、技術、設備和人才。
2009年,中俄兩國領導人便簽署的《中國東北地區同俄羅斯遠東及東西伯利亞地區合作規劃綱要》,包括200多個具體項目,涵蓋了兩國地方合作的各個領域。而在《2025年前遠東和貝加爾地區社會經濟發展戰略》中,也多次提到與中國的合作,如在交通領域,提出深化俄中在航空領域的合作,推動俄羅斯東海岸幾個大城市開設到中國的國際航線,發展現有的格羅杰科沃和外貝加爾斯克鐵路邊檢站,建設“下列寧斯闊耶-同江(中國)”跨阿穆爾河(黑龍江)鐵路橋;在電信服務領域合作,在俄羅斯和中國邊境地區將實施相關合資項目,建設俄中國際高速通訊干線。
此后,我國開始大力推進“一帶一路”戰略,支持中國企業走出去,俄中雙邊在交通運輸基礎設施建設方面的合作飛速發展。2014年5月,普京訪華期間邀請中國共同投資開發遠東地區,并表示西伯利亞和遠東地區發展是俄羅斯的優先項目之一,他樂見中國成為遠東地區開發的領跑者,并且俄方支持建設絲綢之路經濟帶,促進交通基礎設施互聯互通。2014年12月11日中俄合作圓桌會議上,俄副總理大力推介遠東優先發展地區投資項目,表示希望將能源領域的密切合作拓展到資源、科學技術、武器開發、化學制藥、基因技術等領域,希望中俄未來將是深層次多維度的全方位合作;此外,還承諾了一系列稅費減免等優惠政策,包括優先發展地區稅費減免期為10年,企業入駐十年內減免90%的稅費;并設立“迎資局”來專門管理幫助外國資本,保障資產安全。
3中俄合作:重點關注基建、能源、高科技、經貿
中國在“一路一帶”背景下開啟了對外投資的新窗口,而俄羅斯目前面臨經濟發展的困境,迫切需要吸引外資;并且,發展遠東,俄最看重的合作伙伴是中國。因此,中俄雙方在合作方面契合度非常高。我們認為,在“一帶一路”框架下,中俄經濟存在互補的領域合作將有明顯深化,其中,基建、能源、高科技、經貿四個方面值得關注。
基建:中國優勢產業
俄羅斯自然環境惡劣,對基礎設施的建設要求很高,但是俄羅斯國內又缺乏相應的技術,這嚴重制約了俄羅斯基礎設施的發展,進而制約了經濟的發展。
根據俄羅斯交通部官員的說法,從1995年到2007年,俄羅斯公路的總長度由94萬公里僅擴展為96.3萬公里。在2013年以前,俄羅斯全國甚至沒有一條標準高速公路。直到2013年,俄羅斯才在圣彼得堡西部終于建成俄羅斯第一條高速公路,全長49公里,總投資為2120億盧布。而同期中國高速公路總里程已達104468公里,是俄羅斯的2132倍。
日前,俄羅斯總統普京日前責成政府將全國的公路建設速度提高一倍。這意味著,在未來10年將建成至少7500公里的聯邦公路,在未來3年將建成4.2萬公里的區域和地方公路。俄羅斯公路管理署日前發布消息,俄羅斯在2015年道路建設規劃中預撥款額為5100億盧布(約78.82億美元),在未來五年仍將保持每年60-70億美元的投資。
除了公路外,高鐵建設也是俄羅斯基建的重點發展方向。“一帶一路”戰略提出后,中俄兩國在交通運輸基礎設施建設方面的合作突飛猛進。2014年10月,中俄簽署了高鐵合作備忘錄,擬構建北京至莫斯科的歐亞高速運輸走廊。建設莫斯科至北京的跨歐亞高速鐵路是雙方在該領域合作的優先方向,其中莫斯科—喀山高鐵項目又是重中之重。全長770公里的莫斯科—喀山高鐵將連接沿途多個俄城市,一旦建成,運行時間將由目前所需的14個小時縮短至3.5個小時,還將成為遠東地區新的貨運樞紐。
基礎建設是中國的優勢產業,由于中國國土廣袤,因此在基建中會面臨各種復雜的自然條件,自然也就開發了向對應的技術手段。目前,中國的基建技術可以滿足俄羅斯的需要。
中俄在基建方面的深化合作,一方面將改善俄羅斯基礎設施狀況,為當地經濟發展奠定堅實的基礎;另一方有利于擴展中俄貿易交通方式,為中國產品銷往西亞、歐洲創造便利條件。
能源:俄羅斯支柱產業
伴隨著我國經濟不斷發展,我國能源需求和消費大幅增長,能源供應和消費結構尚未擺脫高污染、高碳排放的傳統模式,能源安全問題依然受到挑戰。俄羅斯有豐富的能源資源,常規石油和天然氣儲量居世界前列,能源出口是其經濟的支柱和財政收入的重要來源。去年7月,美歐對俄升級制裁以來,西方公司中斷了與俄油氣聯合開發項目,因此,俄羅斯希望與具有資金和技術的中國合作。中俄能源的互補性是發展兩國在能源領域戰略伙伴關系的著力點,雙方合作空間巨大。
中俄在能源方面的合作歷史悠久,尤其是2013年9月“絲綢之路經濟帶”戰略提出以來,中俄兩國能源合作成績顯著,達成了多項重大項目的合作協議。
天然氣方面,去年5月21日,中俄簽署總額約4000億美元、期限長達30年的供氣協議,結束了兩國已維持十年之久的天然氣供應談判。在中俄東線天然氣合作順利開展的同時,2014年11月9日,中俄雙方又簽署了一系列雙邊合作協議,推進西線天然氣項目的啟動。隨著中俄兩國在能源領域不斷深化合作,中俄能源合作將實現東西線并舉,上下游協調推進,俄羅斯通過東西線天然氣管道將每年向中國輸送總計680億立方米的天然氣,中國將成為俄羅斯天然氣最大的買家。
石油方面,中俄石油領域合作在兩國國家元首的關心指導下正在加強。在去年11月APEC領導人非正式會議中,國家主席習近平與俄羅斯總統普京在會談中提及油田大項目合作,表明俄羅斯希望與中國在油氣勘探開發等上游領域合作的意愿。去年11月,“中石油”與俄羅斯石油公司簽署了“中石油”獲得東西伯利亞萬科爾油田10%股權的相關協議,標志著“中石油”正式進入俄油氣上游領域。
能源合作是“絲綢之路經濟帶”建設的戰略突破口和建設重點之一。中俄在能源領域的全面、長期戰略合作,有利于俄羅斯開發歐美之外的新興市場,打破能源出口過分依賴歐洲市場的格局;也有利于中國經濟增長與確保我國能源安全。
高科技:兩國合作空間廣闊
目前中俄在航空航天領域已經有比較成功深入的合作:2014年10月,中俄計劃簽署共同開發遠程寬體飛機技術項目的合同,進行聯合生產寬體飛機;此外,中俄聯合研制重型直升機等大項目合作也在不斷進展之中。
俄羅斯在航空航天等科技方面技術一流,而中國擁有巨大的市場和需求,雙方在航天領域合作擁有廣闊的發展前景,比如在民用納米領域,核技術領域的合作都有待拓展。在高科技領域,中俄將開展和平利用核能、民用航空、航天基礎技術研究、空間對地觀測、衛星導航、深空探測和載人航天等領域重點項目的合作。
經貿:兩國貿易逆勢上揚
改革開放至今,隨著雙方的交流加深不斷出現新變化,中俄經貿往來從貿易總量小、起點低轉變為開展戰略性大項目合作。當前,俄羅斯提出將俄跨歐亞大通道建設以及歐亞經濟聯盟和絲綢之路經濟帶建設合作對接,并加入了亞投行,中俄雙方的經貿合作正邁出新步伐。
雖然當前俄羅斯經濟面臨著前所未有的困難,但中俄經貿合作仍保持了“逆勢上揚”態勢。2014年中俄雙邊貿易額同比增長6.8%,突破了950億美元,自2010年起中國已連續五年成為俄羅斯第一大貿易伙伴。為推動中俄兩國經貿發展,兩國元首提出了雙邊貿易額2015年達到1000億美元、2020年達到2000億美元的發展目標,中俄兩國在經貿領域存在巨大的發展空間。
4關注有望在優勢領域占得先機的中國企業
俄羅斯市場巨大,但又面臨西方制裁,同時俄羅斯政府也在致力于推進其國家戰略《2025年前遠東和貝加爾地區社會經濟發展戰略》,對中國公司來說,商機無限。哪些公司能夠把握住這次歷史機遇?
我們努力尋找這樣的公司:
擁有一定的技術優勢,尤其是在俄羅斯所稀缺的技術領域擁有符合俄方需求的優勢;
曾與俄羅斯企業有過合作,目前有意繼續開拓俄羅斯市場,俄羅斯市場的游戲規則與中國不同,之前的合作有助于企業迅速適應規則,建立起新的合作關系;
最好與俄羅斯政,建立合作關系,俄羅斯政府信用背書的合作可以有效的降低信用風險;
規模較小,目前國際化程度不高的企業,一方面這樣的企業擁有充足的彈性,另一方面也可以避免因投資于俄羅斯而受到制裁,影響其它國家業務的情況。
目前來看,已有一些公司具備這樣的潛力:
寶利瀝青
公司是專業瀝青行業華東地區龍頭企業,專業瀝青應用于高速公路、橋梁、市政道路及高速鐵路等路面建設領域。公司積極布局“一帶一路”沿線國家業務,與中鐵物貿(上海)有限公司簽訂了戰略合作協議,雙方在采購及海外市場拓展上展開合作。
公司1月29日公告擬通過全資子公司寶利控股(新加坡)在俄羅斯設立寶利俄羅斯控股有限公司,為承攬俄羅斯及中亞道路業務做好前期準備,緊接著在2月與3月,分別與俄羅斯聯邦遠東發展部和俄羅斯聯邦公路署簽署合作備忘錄,參與俄遠東經濟特區的建設,并于今年起準備投資規模達20億美元,參與遠東經濟特區、俄羅斯中部區域及東北區域內的項目工程建設,包括PPP工程、BT工程,BOT工程;4月21日,俄交通公路署副署長迪米特等一行領導來寶利瀝青江蘇江陰總部參觀。公司積極把握“一帶一路”戰略下的俄羅斯機會,參與國際競爭,給公司打開新的市場空間。
風范股份
公司原本主要從事輸電線路鐵塔和復合材料絕緣桿塔的研發、設計、生產和銷售,其鐵塔銷售業務在海外市場,尤其是“一帶一路”沿線國家電力設備基礎設施建設中能優先受益。
此外,公司于2014年7月公司以6.8億元入股夢蘭星河進入能源產業,2014年11月28日定向增發籌集不超過30億元人民幣推進正在建設中的阿穆爾-黑河邊境油品儲運與煉化綜合體項目。該項目擬在俄羅斯阿穆爾州新建一座加工規模為600萬噸/年的石油煉化廠,配套建設三條阿穆爾-黑河跨境輸油管道以及一座輸油末站,項目總投資79.13億元。公司建設綜合體項目,開辟從俄羅斯遠東地區陸路進口石油產品到中國的石油通道,能提高中國石油資源供應的安全性和可靠性,符合國家長遠戰略利益的需要。
福耀玻璃
公司是一家專注于汽車玻璃生產的供應商,主要從事浮法玻璃及汽車用玻璃制品的生產及銷售,產品不但配套國內汽車品牌,更已成為德國奧迪、德國大眾、南韓現代、澳大利亞Holden、日本鈴木、日本三菱、捷克途勝的合格供應商,并批量供貨。
福耀集團在俄羅斯卡盧加州設立了新工廠,該項目啟動于2011年6月,項目是在時任中國國家主席胡錦濤和時任俄羅斯總統梅德韋杰夫的共同見證下,福耀集團董事長曹德旺和卡盧加州州長阿塔莫洛夫于克林姆林宮簽署。
玉龍股份
公司是專業生產石油、天然氣、水輸送用及大型鋼結構用鋼管的綜合生產廠家,是國內規模最大的民營焊接鋼管制造企業之一,公司是中石油、中石化 、中海油一級合格供應商;公司把握“一帶一路”戰略帶來的國外油氣輸送工程機會,大力擴展海外業務,獲得了國外主要石油公司的認證,具有較強的海外接單能力。
公司組建了新疆伊犁子公司,貼近石油、天然氣的開采基地,方便開發鄰近的中亞、俄羅斯管輸市場,公司有望受益于簽署的中俄380億立米、300萬噸/年LNG長期供貨協議框架,中俄天然氣東線俄羅斯境內段開工等項目。
北大荒
公司是我國目前規模最大、現代化水平最高的農業類上市公司和優質商品糧生產基地,具有明顯的規模、資源、技術、管理、綠色產品等優勢。公司擁有豐富的耕地資源和可墾荒地資源,主要分布在世界上土質最肥沃的三大黑土帶之一的三江平原上,是一個舉世聞名的“天然糧倉”。公司作為國家農業產業化的標志性企業,目前主業仍以糧食作物為主,主營產品包括水稻、大豆、小麥、玉米等糧食作物和輔業產品尿素、造紙等。
在2014中國糧食與食品安全戰略峰會上,黑龍江農墾總局副局長徐學陽表示,要重點支持黑龍江境內企業走出去,參與俄羅斯遠東土地開發。
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