中國內地及香港去年境外并購下滑三成,一帶一路沿線逆勢增長
2018-01-19 11:35:21
Landbridge平臺
近日,并購市場資訊有限公司( Mergermarket )發布了中國內地及香港 2017年度并購趨勢報告。2017年,中國內地和香港并購市場的交易總量為1829單。交易總值為3942億美元,比2016年小幅增長2.9%。2016年的交易總值為3832億美元,共達成1814單交易。
境外并購方面,交易總值則出現明顯下滑。2017年交易總量為411單,交易總值為1371億美元。這與2016年2042億美元的歷史峰值紀錄相比,下滑了32.8%。
盡管如此,中國內地與香港還是對整個亞太區并購市場的交易總值貢獻了54.9%。2017年,亞太地區交易總值為7181億美元,共達成4231單交易。
在涉及中企的境內境外并購活動中,房地產、電池生產、數字新媒體等是去年最受矚目的行業。而在一帶一路沿線地區,中企的并購活動也更為活躍。
房地產、工業和化學品業并購活躍
以交易總值計,房地產業是2017年最熱門的行業。期間交易總值為877億美元(144單交易),對全行業交易總值貢獻率達22.2%。去年排名前十的交易中,有5單發生在房地產業,對應交易總值479億美元,占本地區并購交易總值的12.2%。
工業和化學品業是期內并購活躍度最高的行業,交易總量為460單,較2016年減少7單。中國內地對電動車行業愈發青睞,共發生31單針對電池生產企業的收購交易。對應總值48億美元,較2016年31億美元的指標(25單交易)增長55.2%。
2017年,在針對中國內地和香港企業的外企境內并購交易中,數字新媒體業(TMT)是接獲外企投資最多的行業。行業去年交易總量為32單、交易總值為150億美元,占比達58.3%。這較2016年26億美元的總值指標(19單交易),增長473.3%。
數字新媒體業并購交易額的增長,主要得益于軟銀集團股份有限公司( Soft Bank Group )牽頭聯合體,以55億美元投資“滴滴出行”。該案對數字新媒體業并購交易總值的貢獻率達36.7%。
中企境外并購減少
境外并購方面,2017年中國內地和香港企業交易總量為411單、交易總值1371億美元。這與2016年2042億美元的歷史峰值紀錄(455單交易)相比,減少了32.8%。不過報告指出,2017年境外并購交易總值及交易總量仍創下并購市場資訊數據建檔以來第二高值,這表明2017年中企境外并購意向維持強烈。
在交易金額方面,去年四季度境外并購平均交易金額為2.829億美元,與全年年均指標3.337億美元相比減少15.2%,較2016年四季度指標(3.598億美元)亦減少21.4%,這表明中企境外投資正朝中小型而非超大型交易的方向發展。
此外據商務部,2017年全年,中國境內投資者共對全球174個國家和地區的6236家境外企業新增非金融類直接投資,累計實現投資1200.8億美元,同比下降29.4%,非理性對外投資得到切實有效遏制。
一帶一路沿線地區并購增長
2017年,中企在一帶一路沿線地區的境外并購交易更為活躍??偭窟_99單,對應總值474億美元。這與2016年的257億美元交易總值、104單交易相比,出現了84.3%的增長。
在所有一帶一路沿線地區中,中國內地和香港企業在新加坡的并購交易總值,實現了最大幅度的增長。期間交易總值為237億美元、交易總量26單,較2016年51億美元的指標(22單交易)增長362.5%。
上述交易總值的激增在很大程度上得益于了一家中資聯合體,以160億美元,收購普洛斯( Global Logistics Properties (Singapore) )這家亞洲最大的現代物流設施提供商。此外,東南亞打車平臺Grab融資25億美元,由滴滴、軟銀領投。
受益于這兩單交易,運輸業成為中國內地和香港企業境外并購市場表現最佳的行業(以交易總值計)。運輸業交易總量為17單,對應總值397億美元,對全年中國內地和香港企業境外并購交易總值貢獻率達28.9%。
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