達飛擬2014年7月開啟IPO之窗
2012-10-27 15:42:21
Landbridge平臺
據法國達飛集團最大戰略投資者Robert Yildirim透露,達飛正計劃從2014年7月起正式拉開公司IPO序幕。具體IPO時間表還需視市況而定,若市場再次探底,IPO時間窗可能延后至2016年。
然而,本周達飛成功獲得法國主權財富基金——法國戰略投資基金(Fonds stratégique d'investissement,FSI) 1.5億美元(約合1.15億歐元)的資金注入后,公司IPO計劃可能提速。
與此同時,這位土耳其投資客Yildirim在對達飛已經投資5億美元的基礎上本周初再次追加1億美元的投資額度,并計劃在達飛成功IPO后陸續全身而退。
根據此前的投資協議,Yildirim承諾對達飛的投資期限為5年,這意味著2016年1月前,他將撤出其在達飛的所有投資。不過,Yildirim仍保留了一項在達飛首次IPO前回購手中股票的選擇權。
FSI注資之后,達飛集團的所有者薩德(Saadé)家族仍占據集團董事會9個席位,但所持公司股份則下降至70%,而土耳其耶爾德勒姆集團 (Yildirim Group)將占有董事會3個席位,其投資額為6億美元。另外,FSI則占有董事會一個席位,并以可轉債的形式持有達飛集團6%的股份。
盡管達飛聲稱本周的現金注入或令公司IPO進程提速,但是公司管理層還未就IPO的具體日期進行討論。達飛集團董事長Rodolphe Saadé表示:“世界經濟風云變幻莫測,集團IPO的時機選擇必須慎之又慎。我們必須等到市場經濟形勢的確有利于IPO時才會考慮具體上市日期,也許在 2014年,也許在2015年。一切以市場情況而論,我們不想冒進。”
Yildirim指出,本周二2.25億美元的現金注入將讓達飛在接下來數周中與其72家融資行進行重組其50億美元債務的談判中游刃有余。另外, FSI的投資有助于改善公司的內部管理,而且FSI出現在達飛董事會桌上也有助于公司IPO進程。
達飛董事長Saadé稱,達飛向來秉承透明開放的管理傳統,盡管部分媒體對此頗有微詞。然而,他承認FSI的加入的確增加了公司IPO的附加值。
達飛仍將繼續進行資產處置以逐步償付公司現有50億美元的債務,因此未來幾周關于出售集團旗下港口子公司Terminal Link49%股份的交易有望達成。這14個碼頭的少數股權轉讓已經公開招標,盡管招商局(China Merchants)似乎勝券在握,但Saadé僅證實潛在買家為一家亞洲競標者,僅此而已。
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